Novo ano, novo blog

Nos próximos tempos estarei por aqui:

O Trader Tendencioso

Quico

Novo “short” na Prata

Desde o ultimo post, ainda tentei “espremer” mais um pouco a prata do lado curto. Ainda teria dado, se não tivesse sido ganancioso e tivesse tido apenas como alvo o provável suporte no mínimo recente (~22,90€); tendo reagido fortemente a esse suporte, fechei no break even – mais detalhes aqui.

Desde essa altura não surgiram oportunidades convincentes para “shortar” novamente.

Entretanto encontra-se encostada a uma zona que define uma linha de tendência descendente. Ao mesmo tempo, sucessivos máximos relativos são cada vez mais baixos, prefigurando um tosco Head & Shoulders . Tendo testado a neckline e invertido, pareceu-me uma boa oportunidade para entrar curto novamente (entretanto decidi puxar o stop para o break even). Veremos até onde nos leva!

Prata – Em cima do suporte. E agora?

É tramado quando um stop mais apertado nos limita os ganhos. Mas não me apetecia ir dormir com ele mais folgado…

De qualquer forma, 1,36€/oz. de ganho é tudo menos mau.

Olhando para o gráfico diário, a força dos ursos parece inquestionável, e uma ida ao suporte seguinte (19,50€) não parece de excluir. Agora falta ver como se comporta nesta região de suporte entre os 23 e os 24€.

Logicamente estarei mais inclinado para novo short, mas será melhor esperar para ver o que isto vai dar.

Prata – Fim da retracção

Ontem ainda cheguei a entrar longo, na expectativa que pudesse ir testar o nível dos 50%. Durante o início da manhã de hoje perdeu o fôlego e acabou por vir activar o stop. Uma vez que já tinha sido cautelosamente deslocado para mínimos das 3 velas anteriores, acabou por fechar praticamente no break even (ganho de 0,04€/oz.).

Entretanto, tinha deslocado o stop para entrar curto para o mínimo relativo mais recente e relevante. Acabou por ser activado à pouco, com estrondo. Os sucessivos máximos relativos cada vez menos distantes dos anteriores denotavam a falta de vigor. Agora, com esta assustadora vela preta, parece-me que se confirma o final da retracção. A ser assim, limitou-se a ir aos 38% indicados pelo Fibonacci.

Agora será deixar seguir, e ajustar o stop para o ponto de entrada logo que se afaste o suficiente (uns 0,40-0,50€/oz.).

Prata – A caça do “ressalto” termina… para já!

Trade fechado. Chegou hoje à zona dos 38% de retracção. Poderia ter fechado logo ao fazer aqueles dojis, até porque o alvo mais provavel estava atingido. E ainda esperei que se recompusesse após aquela vela preta, mas pereceu-me que era arriscado aliviar mais o stop. Nada mau: 0,95€/oz. de ganho.

Depois,”claro!”, como é hábito e só para chatear lá voltou para dentro da faixa dos 38%.

Agora, estando  a consolidar,  pode dar para tudo: tanto pode voltar às quedas a partir daqui, como pode tentar ir testar a zona dos 50%. Resolvi deixar stops para abrir posições em qualquer das eventualidades: short abaixo dos 26€, ou longo quando quebrar os 27€.

Veremos para onde cai.

Prata – À caça do “ressalto”! (Parte 2)

Como referi na actualização do post anterior, o primeiro trade longo foi fechado com perda nula.

Passado o fim de semana, assistiu-se a uma consolidação na noite de domingo para segunda, pelo que fiquei atento a um possível arranque para prosseguir o ressalto. A oportunidade para entrar longo surgiu a meio da manhã quando quebrou o máximo feito durante a madrugada. Optei por ir seguindo com um stop em mínimos das 3 velas anteriores.

Para fazer uma análise rápida de até onde poderia ir este ressalto, determinei os Fibonacci Retracements entre o mínimo e o máximo antes da débâcle. Quer os 38%, quer os 50% coincidem com zonas que serviram de suporte e que poderão ser agora resistências. Ficam assinalados só para ficar de sobreaviso…

À hora de almoço houve ali uma Dark Cloud Cover a formar-se, talvez reagindo à resistência dos 38%, mas a quebra não chegou para activar o stop – esteve muito perto; cheguei a pensar: “Já foste!”, mas não… Até teria sido uma óptima oportunidade para reforçar a posição com um risco baixíssimo.

Entretanto a coisa parece ir bem e a posição do stop já garante um ganho interessante. Provavelmente vou deixar o stop nestes 25.92€ a passar a noite.

Boa noite!

Prata – Novas aventuras no intradiário: À caça do “ressalto”!

Ontem não tive tempo de postar o que fui fazendo. Aqui vai uma actualização.

Com a prata declaradamente em queda livre, estive ontem novamente atento a nova oportunidade para novo short. Acabei por entrar novamente na quebra do suporte à volta dos 26,15€, para fechar mais tarde quando me deparei com um possível martelo, com um ganho bastante bom. Depois vi que afinal um martelo com uma “sombra” tão grande por cima não era válido e a queda acabou por prosseguir. No entanto, não era o que me interessava no momento acompanhar (antes as semi-finais da Liga Europa).

Pode-se questionar: porque não manter sempre as posições abertas ao longo dos dias? É fácil falar à posteriori do movimento. O motivo porque não o fiz tem a ver com a elevadíssima volatilidade com que este movimento se está a fazer; é que se estão a desmoronar em horas valorizações construidas ao longo de dias e semanas. Por isso não me agrada deixar posições abertas de um dia para outro, e é por esse mesmo motivo que mudei o meu acompanhamento para intradiário (gráficos horários).

Como dizia, este desmoronar a pique torna tudo mais imprevisível, mas fatalmente a queda terá um final. E nestes casos mais violentos, a reacção final à queda também costuma ser exuberante. Parece-me que após quase uma semana de quedas fortes consecutivas, a qualquer momento pode surgir um forte ressalto. E pode ser interessante estar alerta para o apanhar.

Por exemplo: hoje ainda cheguei a abrir um short em nova quebra de suporte no 23,50€; dada a tal volatilidade, desloquei o stop loss para o preço de entrada (break even) mal se afastou o suficiente. Tudo parecia ir bem mas… zás! Num instante, inverteu. E em força! Assim, saí sem perda desta tentativa.

A questão agora será saber se não poderá ser aqui o ponto de inversão para o tal ressalto. Parece-me uma forte possibilidade, por 3 sinais técnicos: Engulfing bulish, seguido da formação  Three Outside Up, a que se soma a quebra em alta da zona de consolidação. Não resisti em abrir uma posição… finalmente longa! Mas atenção: sendo um ressalto contra a tendência é necessariamente um trade, como os últimos, de curtíssimo prazo.

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P.S. – Enquanto escrevia este post, já avançou bastante. Aqui fica a actualização, com a recolocação do stop no preço de entrada (+ spread).

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P.S. 2 – Afinal, o stop acabou por ser activado até ao final de sexta (perda nula). O que até nem foi mau… Não me agradava ir para o fim-de-semana com a posição em aberto.

Curto na Prata – “A saga continua!”: nova história aos quadradinhos.

Depois de ontem, e mantendo-se inalterada a tendência de queda na prata, fiquei atento a nova oportunidade para novo short. Após a acalmia prévia à abertura da Europa, essa oportunidade surgiu no final da manhã, no gráfico horário, sob a forma de uma espécie de Evening Star. Para ter a certeza, esperei pela quebra de mínimos das 3 velas anteriores. Como alvo, apontei para um movimento com a mesma amplitude da última quebre de ontem, o que colocava o alvo nos 26€.

Logo que começou a afastar-se o suficiente, resolvi colocar o stop no break even e fui almoçar.

Regressado do almoço, e o stop foi activado. Caso estivesse a acompanhar provavelmente teria fechado a posição após aquele doji quase martelo, com um pequeno lucro. Mas tudo bem! Continuando…

Mal passou o fulgor inicial da sessão americana, eis que se forma um Bearish Engulfing. Nova oportunidade para entrar “curto”.

A quebra foi fulgurante e permitiu rapidamente pôr-me a salvo de perdas.

A queda prosseguiu ao longo da tarde, embora parecesse que estava a perder força. A linha castanha correspondia a mínimos do mês de Abril…

… e também correspondia a uma provável zona de suporte (antiga resistência). Era o momento para, ou fechar ou estar atento a uma eventual reacção.

A reacção surgiu de facto. Um primeiro toque na tal linha, seguido de um segundo e formação de vela branca – que é como quem diz “duplo fundo”. Um bom momento para fechar o short; perecia-me que ou iria inverter pelo menos até à linha de tendência, ou iria acalmar por aqui.

E assim foi: 0.74€/oz. de ganho. Nada mau.

Curto na Prata ou “A vingança serve-se fria!”: uma história aos quadradinhos.

Após o fim-de-semana, logo durante a sessão asiática, a prata afundou de forma brutal! Para cima de 10% numa só hora!

Tinha colocado a linha azul inferior nos mínimos de há duas semanas. Essa semana tinha sido a última a apresentar uma vela branca grande e bem destacada. A semana passada fez uma espécie de doji semanal que deixava um cheiro a esturro no ar. O “afundanço” do início da semana tinha posto a prata a negociar abaixo dessa linha, o que para mim significou um forte sinal de inversão de tendência.

Claro que um movimento tão forte, provocaria uma reacção desproporcionada, pelo que não era sensato abrir logo uma posição curta (como tenho descoberto às minhas custas). Esperei por isso que a reacção acalmasse, e procurei sinais do seu final. Passei o timeframe para o de velas horárias.

A meio da manhã de ontem surgiram sinais de possível final de reacção à queda: um padrão ao estilo Bearish Breakaway seguido de um falhanço de recuperação. Parecia-me bem para iniciar o shortanço. Coloquei o stop 1€ acima, o que corresponderia a uma retracção superior a 50% e que me parecia pôr em causa a validade de novas posições curtas.

Pois! Só que logo de seguida abriu a sessão americana… e  virou tudo do avesso. A vela preta do gráfico anterior ainda não estava completa; faltava mais meia hora de sessão e virou branca – e que branca! Típico pesadelo de trader. Em menos de duas horas inverteu a partir do ponto de entrada e foi atingir o stop! 1€/onça de perda… que volatilidade!

Claro que o mercado quando nos “lixa” uma vez, ainda consegue a seguir “rir-se da nossa cara”; é que só para chatear logo a ter activado o stop mostrou sinais de fraqueza e – aí sim – veio por ali abaixo! Bom: o dia estava feito. Teria que esperar por próxima oportunidade.

Hoje de manhã, continuava claro que a prata estava num modo mais para o bear. Voltando ao mesmo gráfico verifiquei que durante a noite de segunda para terça tinha ressaltado, fazendo no entanto um topo mais baixo, a que tentou responder mas falhou. Resultou daqui um duplo topo ao que se somava um dark cloud cover. Decidi abrir nova posição curta, até porque pondo o stop acima do duplo topo, o risco seria relativamente pequeno. O movimento para baixo deu-se de imediato.

Observei também que, caso a queda continuasse, o triângulo simétrico que se tinha formado poderia dar uma ajuda para definir o alvo. Apontei para uns mais que optimistas 27.5€ ou coisa que o valha (ver medição no gráfico). De qualquer maneira, hoje ia ter tempo para acompanhar a evolução hora a hora. E assim foi…

Mal se afastou o suficiente, coloquei o stop no break even (para evitar novo desastre)…

…e durante a tarde, confirmou-se a quebra da linha do triângulo, não sem alguma resistência.

Na ocasião verifiquei que o alvo estava colocado perto dos mínimos do mês de Abril. Se lá chegasse, a “bolha” estava definitivamente rebentada (…acho eu). Mas não era preciso tanto. Bastava que o ganho cobrisse a perda do trade anterior. Por isso, estava disposto a fechar a posição logo que houvesse sinais de reacção.

E lá continuou a “afundar” bastante bem, até que ao início da noite (durante el classico Barcelona vs. Real) formou-se um Bullish Engulfing, e decidi fechar a posição.

Por mim 2.12€/oz. de ganho estava bom. Não valia a pena ir dormir com a posição aberta! 🙂

S&P500 – Nova abordagem: trade fechado… e positivo!

Finalmente fechado o trade “longo” no S&P500, aberto em 15 de Abril. Já ontem tinha praticamente a certeza que iria resultar daqui uma Shooting Star, mas optei por deixar seguir, já que o ganho estava garantido.

Uma vez que continua a cotar acima das linhas laranja grossa* e castanha**, estarei atento a possíveis abertura de posições “longas”. Neste instante só o faria acima da linha laranja fina.

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* – Encontra-se colocada abaixo do mínimo da semana passada. Uma vez que a semana que passou gerou uma vela branca que se destacou significativamente da anterior, o seu mínimo passou a ser o nível para inversão de tendência.

** – Encontra-se colocada abaixo do mínimo do mês passado. Uma vez que a vela (branca) de Março se destacou significativamente da anterior o seu mínimo passou a ser o nível para inversão de tendência de mais longo prazo. Normalmente só ligaria à linha laranja semanal; no entanto, o facto de se manter acima das duas serve para reforçar a opção por posições longas.

A Prata foi ao céu e desceu à terra!

Ontem de manhã nem queria acreditar na espectacular valorização que tinha na posição longa aberta na prata. Estava mesmo tentado a fechar a posição ali, nos 34€. Mas como sempre nestes casos a dúvida angustia-nos: e se continua a subir? e se só corrige um bocadinho e retoma a subida?

Sendo disciplinado, a questão nem se deveria (em teoria) colocar. Limitando-me a ir ajustando os stops abaixo das 3 últimas velas diárias, só restava esperar. O que é facto é que tendo subido tanto e tão rápido, o razoável seria corrigir… e fortemente, como veio a acontecer.

O stop acabou por ser activado (para o seu posicionamento, contei com a vela da 6ª feira Santa – opção discutível sobretudo se não vier abaixo dos mínimos de 4ª feira e recuperar; a ver vamos!). Embora o ganho deste trade tenha sido muito bom (1,84€ por onça) fica sempre o sabor amargo de o termos visto com mais do dobro do valor. Mas ganho é ganho.

Fiquei no entanto a pensar se não haveria forma de estabelecer um critério de fecho de posição quando, em casos como este, a valorização já se encontra demasiadamente “esticada”. Uma possibilidade a ter em conta no futuro seria avaliar o afastamento relativamente à linha de tendência; se ele for semelhante aos máximos afastamentos verificados anteriormente, será de fechar. E foi justamente isso que se verificou: se colocarmos uma linha paralela à linha de tendência “vigente” a passar pelos picos de afastamentos anteriores (em Fevereiro e até em Março) de forma a criar um canal, vemos que foi grosso modo no topo desse canal que se deu a retracção. Teria sido então essa uma boa justificação para fechar nos 34€. Era muito provável que voltasse para o interior do canal.

Não esquecer para a próxima! 😉

E a Prata não para… mesmo!

Singela actualização do gráfico. Pouco há para dizer a não ser que continua imparável.

Até onde durará a “bolha”?! Como em todas elas, é difícil dizer… No entanto, tem sido o “ganha pão” da carteira durante este período de poucos acertos no ziguezagueante mercado de acções.

S&P500 – Nova abordagem… ou “como tentar domar um cavalo selvagem?”

Quis o destino que fosse atacar esta nova abordagem num momento em que os futuros do S&P500 fizeram um movimento pouco comum: cada vez que atingia um novo mínimo, vinha logo a seguir acima do anterior máximo; e assim sucessivamente.

Tendo preparado o setup para um funcionamento em modo stop & reverse, acabei por ter mais 2 trades falhados (para além do descrito anteriormente) – felizmente tenho feito a experiência com pequenos montantes.

Na segunda-feira, tendo a posição longa aberta, afundou fortemente vindo activar a abertura de nova posição curta. Tendo vindo tocar os 1294, pensei: “Afinal sempre se confirma a inversão para “curtos”.  Puro engano! Só para chatear, disparou na terça e, como um foguete, na quarta veio activar novamente o stop. Nem queria acreditar; é que, olhando para o recente historial do índice, não encontrava paralelo ao que estava a assistir. Ainda pensei: “Bem, vou parar por aqui, e repensar a coisa!” mas por outro lado: “Que raio!… Isto há-de tomar uma tendência! Não pode andar assim indefinidamente; o historial contraria isso!”. Daí que coloquei o stop de forma a inverter a posição e passamos a “alongar” novamente.

Desta vez parece que finalmente a coisa tomou um rumo, e até de forma vigorosa. Entretanto, parece ter especado junto à resistência mais óbvia – 1340. Este valor também coincide com o alvo da Broadening Formation criada pelos sucessivos máximos e mínimos cada vez mais afastados. Teremos que ver como se comporta agora; mas talvez seja mais sensato na próxima segunda deslocar o stop para o break even.

S&P500 – Nova abordagem

Depois do recente descalabro, optei por alterar o time frame para o trading no S&P500. Passei a usar gráfico diário para tomar posições, passando o gráfico semanal a definir a tendência.

Assim, ontem abri uma posição curta logo abaixo dos mínimos de 3 semanas. Para passar a assumir uma tendência de queda seria necessário que se mantivesse abaixo dessa linha nos dias seguintes. Neste caso, devo dizer que não estava muito confiante – estava mesmo a ver que ia reagir ao suporte como o fez – mas mantive o plano definido deixando o stop nos máximos de 3 dias (linha azul fina).

Acabou por fazer ontem uma espécie de martelo, e hoje veio activar o stop. Uma vez que não se confirmou a tendência de queda, fica em aberto a possibilidade de se poderem abrir posições longas. Desta forma, o stop passou a inverter a posição, tendo agora aberta uma posição longa. A zona de indefinição é aquela ente as duas linhas grossas azuis – os tais máximos e mínimos de 3 semanas; acima a tendencia será claramente para posições longas, e o contrário abaixo.

Para já vamos ver como se comporta esta posição longa. O ideal seria que pelo menos tentasse atacar a linha azul superior. Veremos!

E a Prata não para!

Desde que fechei o último trade na prata, ela “decidiu” trocar-me as voltas.

Se me tivesse cingido à técnica das 3 velas, pura e simples, o último trade ainda não estaria fechado (a última vela preta não chegou a ir abaixo – por um ou 2 ticks – das 3 velas anteriores) e a valorização teria sido espectacular. Dá que pensar.

Anyway… Abri nova posição ao quebrar novamente máximos de 3 velas diárias, um pouco contrariado. Pensava eu que tendo esticado tanto ontem, ainda retraia e, pior, criaria um duplo topo. Felizmente não aconteceu.

Pequena análise à posteriori: teria dado para aproveitar melhor esta nova subida? Sim… o toque na linha de tendência e o engulfing bullish gerado após a última vela preta davam um sinal bastante seguro para entrar longo. Mas, como disse atrás, no lugar destas observações subjectivas, teria valido mais ter mantido a anterior estratégia simple and stupid e ter simplesmente ajustado o stop no mínimo das anteriores 3 velas.

Grande volatilidade na Prata

…e mais um trade que termina. Embora tenha tido um bom ganho (0.90€ por onça) não deixa de ser frustrante ver que chegou a ter ontem de manhã mais do dobro da valorização com que fechou.

O stop tinha sido deslocado para o mínimo da vela diária anterior, uma vez que se tratava de uma vela com um movimento relevante face às anteriores. Durante o dia de ontem, quando tocava os 29€ ainda ponderei o deslocar para o mínimo desse dia (na altura nos 28.25€), uma vez que o avanço já era muito significativo, mas decidi esperar pelo fecho do dia. Para minha surpresa, quando voltei a abrir a plataforma o stop já tinha sido activado. Grande quebra!

Bom! Já não seria mau que tudo que corresse mal corresse assim… 🙂

Veremos como se porta a prata daqui para a frente. Para já, parece-me que poderá consolidara a estes níveis e talvez encostar à linha de tendência, mas será melhor aguardar “de fora”.

 

Experiência no S&P500: o descalabro!

Uma imagem vale por mil palavras:

Resumindo: o time frame utilizado (gráfico de 6 horas) embora parecesse que sim, não se coaduna com a volatilidade deste índice. Numa só “vela” houve a activação e fecho de duas posições antagónicas, desbaratando os ganhos tido até ao momento. Terei que rever a estratégia seguida neste índice.

A Prata arrebita!? Demorou mas parece que sim!

Só para actualizar o gráfico (na sequência deste post):

Não ganhou logo momentum. Precisou de vir tocar a linha de tendência, mas parece que finalmente vai bem lançada.

Experiência no S&P500: Actualização

Sem tempo para actualizações a pari passu, aqui fica um resumo do que foi feito até agora. Dois trades fechados; o primeiro correu bastante bem (seta verde), o segundo… também (pequena perda) – seta vermelha.

Neste momento está aberta mais uma posição longa, tendo no entanto a postos o stop para shortar abaixo do mínimo de 3 dias.

Experiência nos Futuros do S&P500

Entretanto tenho estado a fazer umas experiências com os futuros do S&P500 (via CFD’s na GoBulling).

Tenho usado o lote mínimo de unidades que dispensa o pagamento de comissões de compra (4 unidades). Usar setups baseados em gráficos semanais e diários obrigavam a um risco elevado a colocar stops em máximos e mínimos de velas diárias. Por isso optei por usar gráficos diários para definir a tendência/sentido do trade. Neste momento a tendência encontra-se a favorecer posições longas (neste momento inverteria abaixo da linha azul).

A abertura e fecho é baseada em gráficos de 6 horas. Ou seja 1/4 do timeframe anterior; velas de 4 horas talvez se aproximassem mais da proporção usada para acções (mensais e semanais) ou para a prata (semanais e diários), mas fazendo algum paper trading conclui que isso induziria muitas abeturas e fechos extemporâneos. Optei por gráficos de velas de 6 horas.

Neste momento, encontra-se aberto desde ontem um trade longo neste índice. Já deu para deslocar o stop para uma posição que o põe a salvo de perdas. Veremos onde nos leva.

A Prata arrebita!

Nos últimos tempos, devido a diversos afazeres, tenho estado pouco atento aos mercados. Com isso, na última semana perdi uma oportunidade interessante de trade na prata.

Entretanto, na sequência da recuperação que fez, a prata consolidou acima dos máximos recentes (26€) e parece querer hoje arrancar novamente. Fica aberta uma posição longa.

Novamente longo na Jerónimo Martins

Ao ter resistido a quebrar mínimos de 3 meses (linha azul), preparou-se na semana passada para ultrapassar máximos de 3 semanas. Na segunda ultrapassou de forma milimétrica esse valor e, só para chatear, retraiu.

Veremos se não volta a desiludir.

Ponto de Situação após Ausência

Só hoje foi possível encontrar tempo para uma atualização deste blog.

Isto não está fácil! Num dia disparam stops em posições longas, noutro em posições curtas. Está difícil apanhar alguma tendência. Na quarta foram fechadas as posições longas na Sonae SGPS e no BES, com perdas importantes. Hoje, as posições curtas no DAX e no NASDAQ (via ETF’s) também se fecharam – aqui sem perdas significativas. Não havendo tempo para explicar em detalhe o que se passou (os stops foram sendo ajustados como habitualmente), tudo se resume a uma palavra: “lateralização”. É o que se tem verificado nos mercados bolsistas; o pior inimigo dos trend followers.

Mas prossigamos.

Decidimos fazer um ajuste à estratégia que tem sido seguida, nomeadamente na definição da tendência principal. Até agora, sempre que um título negociasse em mínimos e máximos de 3 velas do gráfico de longo prazo (3 meses no caso de mercados de acções) seria dado o início à inversão da tendência – por exemplo, se a tendência actual de uma acção fosse de subida e num dado momento negociasse em mínimos de 3 meses, passaríamos a considerar que a tendência passava a de descida.

Tomemos o caso do ETF sobre o NASDAQ (Lyxor ETF NASDAQ 100). Pode-se observar que neste mês chegou a negociar abaixo dos 3 meses anteriores (linha azul).

No entanto, rapidamente reagiu e provavelmente vai fechar o mês bem acima dessa linha (curioso como reagiu sobre a linha cinzenta – que já lá estava; nem lhe tocamos).  Não nos parece, por isso, evidente que a tendência tenha sido quebrada. Será de repensar esta regra! Será talvez mais sensato apenas assumir a inversão caso se mantenha consistentemente abaixo dos mínimos atingidos – por exemplo, fechando o mês abaixo da linha azul (coisa que, para já, não parece que vá acontecer).

Aplicando então ao trade que foi fechado: quando o preço passa abaixo dos mínimos de 3 meses, não está mal visto abrir uma posição curta; nunca sabemos se a quebra será para valer ou não. (Aliás, aqui até houve um critério de antecipação da quebra, tendo-se atendido ao duplo topo.)

Só que neste cenário, e ao haver uma reação tão forte que anula o sinal de inversão da tendência, optamos por alterar o stop simples, para um “stop & reverse”. Ou seja, não só fechamos a posição curta como passamos a abrir de imediato uma longa (compramos o dobro das unidades que tínhamos “shortado”). Continuamos para já a saumir a tendência como de subida. Veremos como resulta.

A mesma estratégia está também a ser aplicada ao caso da TomTom ou Infineon (posições curtas abertas neste momento). Para ilustrar, aqui fica o gráfico da TomTom: O forte martelo semanal poderia-nos ter logo despertado para a necessidade de fechar a posição. Não o fizemos, e decidimos manter-la colocando o stop by the book, no cimo da ultima vela negra. Se entretanto for activado, passaremos a estar “longos” na TomTom.

Bons negócios!

Fiasco no “short” na Prata

É embaraçoso reconhecer, mas lavemos um valente rombo no último trade feito na Prata.

O que acabou por nos tramar ainda foi o reforço. Este (pelo menos) deveria ter sido fechado antes do final da semana passada, logo que se tornou evidente que o suporte acima dos 24€ tinha resistido a uma segunda “carga”. O stop foi logo activado logo na abertura da semana (máximos dos 3 dias anteriores).

Perda (a duplicar, devido ao reforço da posição): 0.50€ por onça.

Curto na Infineon

Tendo perfurado na terça mínimos de 3 meses, não houve entretanto reação que se visse. Parece-nos por isso que poderá quebrar entretanto.

Prata: Actualização

Dada a ligeira recuperação que fez hoje de manhã, decidi reforçar o short logo que fez um conjunto de velas horárias que indiciasse quebra. O sto para este reforço está mais em cima para minimizar o risco. Vamos lá ver se vale a pena.

P.S. – A propósito, também reforcei ontem o short na Mota-Engil, uma vez que quebrou junto ao stop.

Peripécias e “Short” na Prata

Tínhamos deixado na sexta-feira um stop para abrir uma posição curta na prata, quando esta atingisse valores abaixo da “asa” da “chávena” falhada (nos 24,30€). Entretanto aguentou-se bem, nomeadamente ontem.

Só que durante a manhã de hoje afundou fortemente, e foi atingir a ordem já bastante esticada. Como nos típicos pesadelos dos traders, mal foi dada a ordem desatou a inverter (é um dos males de se fazer coincidir os pontos de entrada com eventuais quebras de suportes). E o pior é que, tendo deixado um stop loss 0,50€ acima, ele foi rapidamente atingido. E novamente, para nossa irritação,  de forma precisa activou o stop e volta a inverter!

No entanto, uma quebra tão forte não podia ser um acaso. A reacção tinha todo o aspecto de vir a ser anulada.

Observando o gráfico horário, nota-se que o stop tinha sido colocado erradamente a montante da linha de tendência definida pelas velas horárias. Mal aparentou reagir a essa linha, decidimos reabrir a mesma posição tendo perdido 0,10€ por onça nesta manobra.

Anyway, a reabertura parece para já acertada. Estamos “curtos” na prata!

Tiros para o ar…

…para ver se acertamos em alguma coisa.

Nos últimos dias não houve oportunidade de actualizar o blog. No entanto, na semana passada parece ter havido alguma definição. Os triângulos assinalados aqui acabaram por ser quebrados em baixa, o que nos despertou a atenção para a abertura de posições curtas. Abrimos as seguintes na sexta:

Curto no ETF UST.PA (Índice NASDAQ 100):

Este ETF apresenta um óbvio duplo topo e parece-nos um bom candidato a corrigir; pelo menos até à linha de tendência.

Curto no ETF DAXEX (Índice DAX30):

O DAX30 tem feito uma série de velas brancas mensais mas este mês, ao quebrar o triângulo que estava a fazer, quebrou também mínimos do mês passado e, aparentemente, a linha de tendência que tinha. Parece-nos um sinal de início de correcção.

Curto na TomTom:

A TomTom tentou aguentar-se depois da forte quebra que teve, mas acabou por quebrar mínimos de 3 meses, entrando em terreno bear.

Longo na Sonae SGPS:

Mas nem tudo são shorts! Embora  as baterias estivessem apontadas para “curtos”, não conseguimos resistir à quebra do topo superior do canal que a Sonae estava a fazer, quebra que coincidiu com quebra de máximos de 3 meses, e feita na sequência de uma boa consolidação de várias semanas.

 

Resumindo: apesar da apetência por posições curtas, continuamos a ter algumas posições longas em carteira uma vez que elas não se movimentaram de forma a justificar o seu fecho.

Cup & Handle na Prata falhou

No entanto, seguindo os princípios da nossa estratégia, o stop que tinha sido colocado em mínimos de 3 semanas deixa-nos apenas com uma perda residual (e apenas devido ao spread): 0.06€ por onça.

Entretanto, começamos a ficar atentos à possibilidade de abrir posições “curtas”.

 

A semana deve terminar com uma vela que indicia final de subidas e, para além disso, vê-se que poderá querer vir buscar suporte à linha de tendência de médio prazo. O normal seria esperar mos pela quebra dos mínimos da semana passada (linha azul), mas poderemos puxar o ponto de “entrada curta” ligeiramente para cima, para a base da “asa da chávena” (ver gráfico diário).

Entrada longa na Infineon fechada

No próprio dia em que foi aberta esta posição, o movimento da Infineon não augurava nada de bom. Hoje o stop foi atingido.

Perda de aprox. 0,57€ por acção.

Esta indefinição nos mercados de acções tem vindo a esboroar e valorização da carteira, que só tem sido salva pela valorização na Prata. Esta lateralização está patente  no gráfico dos futuros do índice S&P500. Podemos observar a formação de um triângulo simétrico que, à partida, poderá configurar uma formação bull, mas para já é difícil saber.

No DAX30 também se pode observar algo de semelhante, mas desta vez sob a forma de uma cunha descendente, o que apontaria para uma eventual quebra (a diferença da forma poderá ter a ver com a recente valorização do euro face ao dólar).

Será talvez melhor esperar para ver em que sentido se dá a rotura destes triângulos, antes de abrir mais posições nas acções.

 

Longo na Jerónimo Martins – Trade Fechado

Após a abertura num movimento fulgurante, este trade rapidamente entrou em modo anémico. Hoje activou o stop, ao ir a mínimos de 3 semanas.

Perda de aprox. 0,65€ por acção.

Cup & Handle na Prata!

Não dá descanso. Ainda ontem fechamos um trade (mais uma vez, sem perdas e sem drama) e quando esperávamos uma correcção mais significativa (possível duplo topo), eis que hoje reage, fulgurante.

Logicamente que a quebra dos máximos anteriores nos “obriga a abrir novamente uma posição longa. De salientar que ao contrariar a formação de um duplo topo, acaba por formar uma “chávena” (Cup & Handle) que, a se confirmar aponta para um alvo à volta dos 27,30€. Veremos se lá chega.

“Longas” ganham vantagem

Tinha deixado uma ordem de compra na Alcatel logo que ela rompesse os máximos da “bandeira” de consolidação que andava a fazer. A ordem foi activada hoje (um pouco acima do pretendido – pensamos ter a ver com  a velocidade da subida que teve de manhã); passamos a contar com mais uma posição longa na carteira.

Durante o dia retraiu bastante, mas mantém-se acima do ponto de entrada. Como o stop está bem cá em baixo, vamos deixar rolar.

Em contrapartida, o short na Sonae SGPS fechou-se hoje. Perda de aprox. 0,027€ por unidade.

Encontra-se agora muito próxima de quebrar máximos de 3 meses e invertermos o sentido do trade anterior. Será amanhã?

Com estas movimentações, a valorização da carteira continua apática. No entanto começam a tomar predominância as posições longas. De salientar o arranque de hoje da Sonae.com, – finalmente – depois de semanas de indefinição.

…e a Prata reage! …mas pouco – Fecho de Posição

Já há dois dias, quando o preço se afastou o suficiente da posição de entrada, deslocamos o stop para a posição de break even. O ataque aos anteriores máximos estava a ser feito de forma penosa, e perdeu fôlego. Ontem andou a rasar no stop mas hoje acabou por o activar.

Trade sem perdas: 0,00€ por onça!

Para já posicionamos nova ordem de compra caso venha a atingir máximos destes últimos 3 dias. Mas não é de excluir a possibilidade de se formar um duplo topo.

Entrada longa na Infineon em má altura

Entrada longa na Infineon hoje de manhã, ao quebrar máximos da semana passada (em que tinha feito uma vela negra semanal, com uma sombra inferior bastante grande). Parecia estar a iniciar um swing ascendente, na sequência da reacção à linha de tendência.

Ao longo do dia os mercados inverteram o que “borrou um bocado a pintura” a este trade.

Mas vamos ver como se comporta agora; esta zona acima dos 7,50€ tem aspecto de poder dar um bom suporte. Veremos!

Entretanto, em termos de mercados accionistas (em CFD’s), temos em carteira “longos” e “curtos” para todos os gostos. O que é sintomático dada a situação de indefinição que se vive. Nenhuma das posições está positiva e quando há movimentos num sentido, os ganhos de umas são equilibrados pelas perdas de outras.

A nossa expectativa é que, logo que haja uma definição nos mercados, os stops de umas comecem a disparar e a permitir que os ganhos das outras se imponham.

Entretanto, o que nos tem ajudado tem sido a (necessariamente mais “gorda”) posição na prata.

…e a Prata reage!

A quebra da prata na quinta-feira foi tão forte que chegamos a ponderar setups para abrir uma posição “curta”.  No entanto, a reacção de sexta foi categórica e praticamente anulou a vela do dia anterior. Ficamos por isso na eminência de abrir uma posição “longa” logo que ultrapassasse máximos das 3 anteriores sessões; facto que acabou por ocorrer hoje.

 

Claro que se encontra numa zona de anteriores máximos, logo de possível resistência, mas são as regras do sistema. Para além disso, o piercing pattern deixa-nos optimistas e estaremos atentos para aproximar o stop logo que se justifique.

Longo no BES

Os mercados tê destas coisas; a meio da semana passada comentou-se aqui que o número de posições “curtas” nos mercados de acções começava a estar em maioria. Pois, bastou esperar mais uns dias para aparecerem sinais contrários.

O BES reagiu bem no inicio do ano ao suporte na casa dos 2,60€, mínimo atingido em Janeiro de 2009. Desde lá tem vindo a recuperar de forma consistente, fazendo um “martelo” mensal em Janeiro deste ano.  Entramos esta semana em Março, prestes a negociar em máximos de 3 meses, pelo que antecipamos em um dia a entrada neste título.

A linha de tendência descendente ainda não foi convincentemente quebrada, mas tem aspecto de poder ser este o início de uma recuperação sólida das decidas dos últimos anos.

 

E, finalmente, a Prata quebrou!

Trade fechado ao quebrar mínimos de 3 dias.

Tivemos um ganho significativo: 1,34€ por onça! Nada mau (…mas se tivéssemos feito o trade segundo o novo critério, o ganho teria sido 3,03€ por onça!!!).

Entretanto, e dando uma olhada ao gráfico semanal, é provável que venha a fechar a semana com uma vela feia (Shooting Star ou pior), pelo que poderemos estar atentos a uma oportunidade para entrada “curta”.

Short na Mota-Engil

As subidas recentes não chegaram para contrariar a tendência de queda da Mota-Engil nos últimos meses. Aproveitamos o toque na linha de tendência descendente, e posterior quebra de mínimos de 3 semanas, para abrir uma posição curta.

Já agora, as posições curtas abertas nos mercados accionistas já estão em maioria na nossa lista:

Stops a dipararem nas posições longas sobre índices

É uma chatice, para quem “trabalha” com stops, quando acontecem aberturas com uma gap. Se ontem o  stop no ETF UST.PA (Índice NASDAQ 100) estava quase a ser activado, hoje a abertura fez-se bastante mais abaixo, fechando a posição a um preço bastante inferior ao que estava definido (logo abaixo da última vela branca). Acabamos por ter uma perda cerca de 2/3 superior à que se tinha planeado.

Posição fechada na abertura, com uma perda de cerca de 0,70€ por ETF.

Entretanto, nem tudo é mau: a posição longa no DAX30 acabou por fechar com algum ganho; muito pouco, se compararmos com o que chegou a ter, mas isso faz parte das “regras do jogo”. (A diferencial de preço entre a vela e o preço de fecho deve-se ao spread do CFD).

Posição fechada há momentos, com um ganho de cerca de 0,60€ por ETF.